Update 5-6: Tegenvallers laten wallstreet koud
Vol spanning wacht de gehele financiële wereld altijd op 14.30 uur de 1e vrijdag van de maand. Op dat tijdstip worden namelijk de nieuwste banencijfers van de V.S. gepresenteerd. De cijfers van afgelopen vrijdag vielen zwaar tegen. Op de valutamarkt werd het meteen onrustig. Deze tegenvaller maakt het voor de FED weer eenvoudiger om gevreesde renteverhogingen uit te stellen.
Het banenrapport liet zien dat er in de V.S. in mei slechts 38.000 nieuwe banen bij kwamen waar gerekend werd op een toename van 160.000 banen. Ook de cijfers van de maanden april en maart werden neerwaarts bijgesteld. Yellen meldde al meerdere malen dat een renteverhoging wel komt, maar ook zal afhangen van de ontwikkeling op de arbeidsmarkt in de V.S. Deze nieuwste cijfers zijn een goed excuus om een renteverhoging uit te stellen.
Hieronder bespreken we de verschillende markten.
Valuta
Meteen na dit nieuws werd het onrustig op de markten. De dollar moest het ontgelden.
Hieronder de daggrafiek van de dollar-yen.
Grondstoffen
Goud en zilver schoten omhoog.
De dagtrends van deze edelmetalen:
De olie beleefde een relatief rustige dag. Het stijgend trendkanaaltje dat begin dit jaar is gestart, is nog altijd in tact.
Rentemarkt
Obligatiekoersen schoten omhoog; de lange rente daalde fors.. Obligatiebeleggers hadden een snelle renteverhoging ingecalculeerd. Dat moest vlug teruggedraaid worden. Na het banenrapport wordt niet eerder dan december dit jaar een volgende renteverhoging van de FED verwacht.
De beurzen
Sinds de top op 510 vorig jaar zien we dat de AEX telkens opnieuw lagere toppen neerzet. Dit patroon is sindsdien niet meer veranderd. De laatste top van afgelopen week was op 454 punten. Sinds die top is de AEX 10 punten gedaald. Onder de steunlijn hieronder kunnen we met meer zekerheid stellen dat een nieuwe dalingsgolf is gestart.
De DAX staat bijna 25% onder het all time high van vorig jaar. In tegenstelling tot de s&P500 (zie hieronder) lukt het de dax niet om er een positief patroon van te maken.
De nasdaq heeft sinds vorig jaar te maken met het patroon van lagere toppen.
De s&p500 is weer bijna aanbeland bij de hoogste koers ooit. De bewegingen zijn sinds vorig jaar augustus fel. Felle dalingen en ook snelle stijgingen. En per saldo gebeurt er weinig. De s&p wil na iedere dalingsgolf weer terug richting all time high. Ook het banenrapport van afgelopen vrijdag deed nauwelijks iets met de indices op wallstreet. Wel is de S&p500 aanbeland bij een belangrijke weerstandszone. Een nieuwe dalingsgolf lijkt waarschijnlijk.
Verwachting komende week
Vrijdagmiddag was een stevige beweging naar beneden op de AEX. De beweging was groot genoeg om het GAP van de week ervoor te dichten. De beweging was niet groot genoeg om met zekerheid te kunnen stellen dat we definitief een nieuwe dalingsgolf gaan starten. Er is weinig voor nodig om die duidelijkheid wel te krijgen.
Op onze drukbezochte chat bespreken we de hele dag de markten. Wilt u een tijdje vrijblijvend meekijken?
Een goede handelsweek!
Rene vd Vondervoort